Мировой финансовый кризис. Великая депрессия США

Актуальность. К началу 20-х гг. XX в. американская экономика была одной из самых крупных и высокоразвитых в мире. Её доля в мировом производстве постоянно увеличивалась. Еще сильнее позиции США укрепились после первой мировой войны, в частности за счет значительных прибылей от поставок странам Антантам вооружения и боеприпасов. Быстро росло промышленное производство, интенсивно расширялся основной капитал, увеличивался экспорт. 1920-е гг. вошли в американскую историю как «десятилетие просперити», при этом 1929-й год оказался высшей точкой экономического успеха США. Ничего не предвещало кризиса. Однако разразившаяся в октябре 1929 года экономическая катастрофа явилась для капитализма самым серьёзным кризисом за всю его историю. Это был мировой кризис, захвативший как капиталистические, так и колониальные страны, центром его оказались Соединённые Штаты.

Рассмотрение мирового экономического кризиса 20-30-х годов XX в. помогает более глубоко исследовать причины экономических кризисов в целом, в том числе и современного периода. Анализ «Великой депрессии» позволяет более подробно изучить экономическое развитие и состояние США рассматриваемого периода.

На сегодняшний день нет единого мнения о том, что послужило главной причиной кризиса. Эта проблема является дискуссионной, поэтому требует дальнейшего изучения.

Объект исследовательского проекта- экономическое развитие США в первой половине XХ в. Предмет - «Великая депрессия».

Хронологические рамки охватывают период собственно экономического кризиса с биржевого краха в 1929 г. до 1933 г.

Целью проекта является изучение экономического кризиса рубежа 20-30-х гг. в США.

Задачи:

Выявить и проанализировать предпосылки и причины экономического кризиса.

Рассмотреть деятельность администрации Г.Гувера и выявить какие меры были предприняты по выведению страны из кризиса.

пути выхода США из Депрессии и прогнозы окончания кризиса

Гипотеза: Мировой финансовый кризис и Великая депрессия США были вызваны множеством факторов, включая несбалансированный рост экономики, переоценку активов и недостаточную регулировку финансовых рынков. Единственным способом предотвращения подобных кризисов в будущем является улучшение регулирования финансовых рынков и предупреждение несбалансированного роста экономики и активов.

Глава 1. Великая депрессия: основные сведения

Первая четверть XX века для экономики США была достаточно удачной, поскольку Соединённые Штаты Америки вошли в число наиболее благополучных в экономическом отношении государств мира. Благоприятным фактором стал переход промышленного капитала к монополистическому, что привело к тому, что центром мирового экономического развития стала Северная Америка (ранее центром являлась Европа). В результате, темпы экономического развития США увеличились в несколько раз, более того, по темпам экономического развития и промышленного производства США опережали все ведущие державы мира. И доля США в мировом производстве постоянно увеличивалась. Первая мировая война также способствовала укреплению позиций США в мировой экономике за счёт значительной прибыли от поставок боеприпасов и вооружения странам-союзницам, входящим в Антанту. Кроме того, наблюдался рост промышленного производства, основной капитал также расширялся, экспорт увеличивался. Экономические успехи способствовали рождению теории «просперити», согласно которой вечное процветание этого государства казалось реальностью, а не утопией. Однако дальнейшее развитие событий показало, насколько непрочным было экономическое положение не только США, но и других стран мира. В 1929 году начался мировой экономический кризис, который продолжался до 1933 года. Больнее всего данный экономический кризис ударил по США, эта страна пережила ужасные годы Великой депрессии.

Великая депрессия — это мировой экономический кризис, начавшийся 24 октября 1929 года с биржевого краха в США и продолжавшийся до 1939 года (наиболее остро проявлял себя с 1929 по 1933 год). Он затронул также Канаду и многие страны Европы.

Большинство кризисов США глобально влияли на экономику других стран. Самым долгоиграющим и разрушительным из них можно считать кризис, обрушившийся на экономику в 1929-34 гг., который практически уничтожил экономическую систему многих стран. Великая депрессия – роковое явление для всего мира, самый масштабный кризис за всю историю человечества, повлекший огромные потери, затронувший практически все сферы общественной жизни. Согласно общепринятому мнению, Великая депрессия зародилась в 1929 году в США и за первый год своего развития успела распространиться на капиталистические страны не только Европы, но и Азии. Она стала толчком для развития экономической политики стран, показав, что проводившиеся ранее мероприятия были паллиативными. Все

меры, принятые на начальных этапах депрессии для ее предотвращения, вызвали результат диаметрально противоположный ожиданиям – они лишь

увеличили размах, интенсивность и длительность кризиса, сделав его еще

более затяжным.

Основными причинами кризиса стали:

Перепроизводство. Большие вложения в производство, как следствие, выпуск все большего количества товаров, который был излишком на рынке и не соответствовал уровню покупательной способности. Спрос начинал падать из-за отсутствия денег у рядового потребителя. Предприятия приостанавливали производство, а это влекло сокращение работников и еще большее падение спроса на произведенные товары. Цены на товар снижали, а предприятие несло убытки и становилось банкротом.

Спекуляции на рынке ценных бумаг. Рынок акций стремительно развивался, крупные компании стабильно набирали обороты и стоимость акций быстро возрастала. Из-за отсутствия контроля в этой сфере начали появляться фиктивные предприятия, предлагавшие акции по весьма выгодной цене. На деле люди приобретали простой лист бумаги, с данными несуществующей организации. Из-за повышения спроса на акции увеличилось предложение кредитования, люди вкладывали все свободные средства и брали займы под новые вложения. Конец неоправданному повышению стоимости акций положил резкий обвал биржи и падение стоимости акций всех компаний. Люди теряли вклады, банки разорялись и изымали имущество в счет долгов. Вследствие чего семьи массово заканчивали жизнь самоубийством потеряв все и оставшись на улице.

Необоснованное увеличение кредитования. Спрос рождает предложение. Люди хотели все больше и больше денег, чтобы получать с них в будущем достойные проценты. Кредиты разлетались как горячие пирожки. Предприятия тоже залезали в кредиты, в погоне за увеличением собственных мощностей и производства все больших объемов продукции. Чтобы хоть как-то конкурировать, банки планомерно начали снижать проценты. Но и это не помогло финансовым учреждениям получить обратно свои деньги. Вследствие кризиса большая часть банков разорилась.

Отсутствие государственного регулирования. Капитализм, полностью поглотивший страну в 20-е годы, не мог бы долго просуществовать без должного регулирования. Страна получила массу проблем, из-за неэффективного ведения бизнеса и стремления им получить более свободный доступ к рынку. Отсутствие контроля и неумелое распоряжение собственными деньгами неминуемо должно было привести к краху.

Проблемы производства. В период Первой мировой войны производство США было ориентировано на тяжелую промышленность. Это помогло стране получить сильнейший толчок для развития. Но после окончания войны промышленность нужно было переориентировать. Убыточные предприятия закрыть и стимулировать открытие производств с товарами широкого потребления. Но вместо переориентирования, брались новые кредиты на поддержание того, что уже есть. Это привело к увеличению денежной массы в свободном обороте, полученной после выдачи большого количества займов. Что же касается производства, оно так и оставалось убыточным.

Первые проявления кризиса.

Банкротство банков началось в октябре 1930 года (через год после биржевого краха), когда фермеры не выплатили свои кредиты. В то время не было никакого федерального страхования вкладов, так как банкротства банков считались довольно распространенным явлением. Это беспокоило вкладчиков - вероятность потерять все свои сбережения, поэтому люди стали снимать деньги и переводить их в наличные. По мере того, как увеличивался объем изъятых из банков депозитов, денежное предложение уменьшалось, так как денежный мультипликатор работал в обратном направлении, заставляя банки уменьшать активы (например, делать кредиты возобновляемыми вместо выдачи новых кредитов). Это вызвало сокращение денежного предложения, сокращение экономики и значительное снижение совокупных инвестиций. Сокращение денежного предложения еще больше усугубилось дефляцией цен, оказывая дополнительное давление на уже борющийся бизнес.

Привязка к золотому стандарту помешала правительству США вести денежно-кредитную политику, направленную на стимулирование роста. Необходимо было сохранить высокие процентные ставки, чтобы привлечь иностранных инвесторов, которые покупали иностранные активы за золото. Однако высокие процентные ставки сдерживали заимствования бизнесом внутри страны. На процентные ставки в США также повлияло решение Франции поднять свои процентные ставки, чтобы привлечь золото в свои хранилища. В теории у США должно было быть два возможных ответа на это: позволить обменному курсу скорректироваться или увеличить свои собственные процентные ставки, придерживаясь золотого стандарта. В то время США были привязаны к золотому стандарту. Таким образом, американцы обменивали свои доллары на франки, чтобы купить больше французских активов, спрос на доллар США упал, а обменный курс увеличился. Единственное, что США могли бы сделать, чтобы вернуться в состояние равновесия, повысить процентные ставки.

Глава 2. Политика президента Герберта Гувера и его республиканского кабинета.

Герберт Гувер был один из наиболее последовательных сторонников индивидуализма. Он считал, что экономика США вполне здорова и скоро стабилизируется сама по себе. Поэтому Гувер и члены его правительства в течение всего периода кризиса решительно возражали против использования государства для непосредственного регулирования социально-экономическими процессами.

Самое большее, на что могло пойти государство, так это стать координатором частной инициативы. Отсюда и действия Гувера:

Республиканская администрация Г. Гувера, не отказываясь от принципов «твердого индивидуализма», вынуждена была предпринять меры с целью сдержать обвальное падение производства и предпринимательских доходов. Не оценив подлинных причин, масштаба и характера кризиса, правительство Гувера считало важнейшей мерой поощрение частнопредпринимательской инициативы и стимулирование капиталовложений.

В 1929 г. было создано Федеральное фермерское управление, которое своей задачей ставило оказать помощь фермерам в стабилизации сельскохозяйственного рынка. На эти цели было ассигновано 500 млн. дол. В начале своей деятельности управление ограничивалось помощью фермерам в создании отраслевых кооперативных центров и выдаче займов тем фермерским кооперативам, которые соглашались временно не выбрасывать на рынок запасы своей продукции, чтобы не допустить слишком сильного падения цен. По мере углубления кризиса Федеральное фермерское управление приступило к скупке пшеницы и хлопка. К середине 1931 г. на правительственных складах скопились огромные запасы: 257 млн. бушелей пшеницы и 1,3 млн. кип хлопка. Израсходовав почти все средства, управление не добилось главной задачи - повышения цен. Напротив, когда во второй половине 1931 г. оно прекратило закупки и, неся огромные убытки, начало распродажу накопленных товаров, это привело к дезорганизации аграрного рынка и еще больше ухудшило положение основной массы фермерства.

В конце 1931 г. была создана Национальны кредитная корпорация (НКК) с капиталом в 500 млн. дол. для спасения от краха промышленных, финансовых, торговых и железнодорожных компаний, которая взяла на себя операции по выкупу имущества и оплате долгов потерпевших крах банков. С октября 1931 г. по январь 1932 г. НКК предоставила банкам займы на общую сумму 400 млн. дол., но развитие финансового кризиса так и не приостановилось.

Следующим шагом правительства Г. Гувера было создание Реконструктивной финансовой корпорации (РФК), капитал которой составил 3,8 млрд. дол. До марта 1933 г. она распределила среди банков, страховых и ипотечных компаний, железнодорожных фирм свыше 2 млрд. дол., но и это не смогло предотвратить банковской катастрофы 1933 г. Республиканская администрация не предприняла серьезных мер по борьбе е безработицей, считая это заботой благотворительных организаций и местных органов власти. Лишь в преддверии избирательной кампании (1932 г.) на эти цели было выделено около 30 млн. дол., что было совершенно недостаточно. 1

Таким образом, практически все меры, предпринятые администрацией Гувера, оказались малоэффективными, о чем свидетельствовало дальнейшее углубление кризиса, а вместе с ним и нарастание общественного недовольства неумелыми действиями правительства.

В основе неудач Гувера лежала иллюзорная вера в неограниченные потенции либеральной хозяйственной модели, в способность произвольного саморегулирования рынка

Осенью 1931 года, когда положение стало уже отчаянным, конгресс принял закон об основании Корпорации финансирования Реконструкции для выдачи займов на спасение железных дорог, банков, кредитно-строительных ассоциаций и других финансовых институтов. В итоге – падение влияния республиканской партии.

Глава 3. Реформы Ф.Д. Рузвельта - «Новый курс».

Будущее США в большой степени зависело от результатов президентских выборов 1932. Обе основные партии легко определились со своими кандидатами. Республиканцы поддержали действующего президента, демократы номинировали губернатора штата Нью-Йорк Франклина Делано Рузвельта.

На президентских выборах 1932 г. победу одержала демократическая партия во главе с Ф.Д. Рузвельтом, предложившим стране серию либеральных реформ, известных как «Новый курс». Теоретическую основу «Нового курса» составили воззрения английского экономиста Дж. М. Кейнса о необходимости государственного регулирования капиталистической экономики для обеспечения бесперебойной работы рыночного механизма.

Ф. Рузвельт пришел к власти, когда кризис в США достиг апогея. В последние недели республиканского правления наступил банковский крах, явившийся прямым результатом потрясений в производственной сфере, приведших к исчерпанию средств вкладчиков. Он усугублялся также спекулятивной деятельностью банков, которые выбрасывали на рынок огромное количество ничем не обеспеченных «ценных» бумаг. Общее недоверие к банкам привело к тому, что вкладчики изымали золото и доллары, предпочитая держать их у себя дома. Закрылись банки Нью-Йорка и Иллинойса - штатов, где находились центры финансовой мощи США. Стало очевидным, что в таких условиях стране как никогда нужно было энергичное правительство, способное остановить дальнейший спад, заставить работать механизм капиталистической экономики, не допустить развития движения социального протеста.

«Новый курс» Ф.Д. Рузвельта.

Практическая реализация "Нового курса" развивалась двумя главными путями: через глубокие институциональные реформы и дефицитное финансирование.

Начались реформы с решением банковско-финансовой проблем. Уже 6 марта 1933-го президент объявил чрезвычайное положение и закрыл все банки. 13 марта были снова открыты первые самые способные банки. 10 марта государство взяло под свой полный контроль золота. Реформирование банковской системы закончилась в июне 1933 принятием закона Гласс-Сцигала, который разделял депозитные и инвестиционные функции банков. Это ставило барьер для возможных спекулятивных сделок.

12 мая 1933 г. Ф. Д. Рузвельт подписал билль о помощи фермерам. Главной целью этого акта стало повышение цен на сельхозпродукцию. Министр сельского хозяйства получал право премировать тех фермеров, которые сокращали производство, и выступать посредником в переговорах между производителями сельхозпродукции и ее переработчиками для достижения приемлемых цен.

16 июня 1933 г. был принят Закон о восстановлении промышленности, который позволял ассоциациям предпринимателей формулировать, а президенту санкционировать "кодексы честной конкуренции". Кодексы устанавливали объемы производства, цены и другие правила сбыта, а также предписывали условия труда. Этот же закон определял формы налогообложения и фонд общественных работ. Для оказания помощи безработным создавалась Администрация общественных работ.

Также в 1933 г. было создано Управление долины реки Теннесси, на которое было возложено освоение этого отсталого района США. Здесь осуществлялось строительство ГЭС, велась борьба с эрозией почв.

Важнейшее значение имело принятие в 1935 году закона Вагнера - "Национального акта о регулировании трудовых отношений". Закон признавал необходимость коллективной защиты рабочими своих интересов через профессиональные союзы и путем заключения с предпринимателями коллективных договоров.

Через несколько недель после принятия закона Вагнера был утвержден Конгрессом закон о социальном обеспечении. Вводились пенсии по старости и пособия по безработице. Пенсии устанавливались едиными для всей страны. В 1938 г. был принят закон о справедливые условия труда.

На президентских выборах 1936 Ф. Д. Рузвельт был переизбран на второй срок. Система государственного вмешательства в экономическую и социальную сферу, которая постепенно расширялась и совершенствовалась, тем временем становится важнейшим элементом государственно-политической системы.

Глава 4. Влияние кризиса на развитые капиталистические страны и их выход из кризисной ситуации.

С «Великой депрессии» начался мировой экономический кризис. Он назывался мировым, потому что охватил не только экономику США, но и экономики развитых капиталистических стран. На примере Англии, Франции и Германии я попытаюсь это показать.

Кризис в экономике Англии. В Великобритании мировой кризис ярко проявился в 1930 г., а его самая низкая точка выпала на 1932 г.

Причины.

1. Повышение курса фунта стерлинга. Как следствие снижение конкурентоспособности экспортной продукции.

2. Сокращение расходов за счет снижения заработной платы рабочим.

3. Низкая квалифицированность правительства, пришедшего в мае 1929 г. к власти, в экономических вопросах.

Меры борьбы. В сентябре 1931 г. Великобритания отказалась от золотого стандарта и провела девальвацию национальной валюты. Это обеспечило конкурентоспособность экспортных товаров. Великобритания ввела таможенный тариф на импортные товары, чтобы препятствовать проникновению на рынок иностранной продукции – мера стимуляции внутренней торговли. Правительство Великобритании проводило гибкую политику относительно восстановления финансовой системы: экономика в метрополии развивалась благодаря дешевым кредитам, британским фермерам в качестве поддержки правительство предоставляло льготы и субсидии, также льготы предоставлялись безработным.

Последствия. Падение авторитета лейбористской партии.

Кризис во Франции.

Причины.

1. Отказ от девальвации.

2. Нарушение политики национального единства.

3. Мошеннические схемы.

4. Радикальный настрой партий по отношению друг к другу.

Во Франции вплоть до 1928 г. признаков депрессии не наблюдалось. Страна имела относительно устойчивую экономику. Устойчивое положение экономики сохранялось благодаря политике национального единства Пуанкаре. Однако после отставки положение резко ухудшилось. Осенью 1931 г. в стране проявились первые тревожные признаки безработицы. Отказ правительства от проведения девальвации привел к чрезмерному подорожанию франка и усложнению экспорта. Франция не выдержала конкуренции и уступила позиции на мировом рынке. Крупнейший банк Франции – банк Устрика потерпел финансовый крах. Кризис нанес сильный удар машиностроительной и текстильной промышленности.

Меры борьбы. Правительство сократило пенсии, зарплаты и расходы на социальные нужды. После многочисленных народных выступлений и принятия решения коммунистической и социальной партий объединиться 7 июня 1936 г. прошла встреча профсоюзных лидеров с предпринимателями. Было принято решение об увеличении зарплаты, двухнедельном оплачиваемом отпуске, установлении двадцатичасовой рабочей недели. Правительство попыталось восстановить экономику за счет увеличения налогообложения и продолжительности рабочей недели. Такие меры оказались весьма действенными лишь для установления баланса в экономике.

Последствия. В период с 1932 по 1934 гг. существование Французской демократической республики оказалось под угрозой. Общество было готово отказаться от демократии в пользу авторитарного режима. Правительство потеряло доверие населения.

Кризис в экономике Германии

Причины. 1. Поражение в Первой мировой войне. Европа. Огромная сумма репараций должна была быть выплачена Германией.

2. Неправильный вектор финансирования.

Уже в 1929 г. в сельском хозяйстве страны наблюдались явные признаки спада, в противовес этому активно развивалась промышленность. Германия стала одной из стран-заемщиков кредита США. Большая часть полученных финансовых средств тратилась на выплату репараций. Оставшаяся уходила на реализацию экономически невыгодных муниципальных программ. Несколько лет гиперинфляции привели к обесцениванию денег. Немецкое правительство поставило задачу сохранить национальную валюту независимо от уровня безработицы. Германия отличалась самым высоким показателем уровня безработицы.

Меры борьбы. Правительство приняло решение повысить налоги и цены на продовольствие. В 1931 году была проведена финансовая реформа. Правительство способствовало удержанию на рынке и развитию крупных промышленных предприятий: оказывало поддержку в виде субсидий и кредитов, а также снижало налогообложение. 23-24 января 1932 года состоялся I Всегерманский крестьянский конгресс. На нем были выдвинуты агитационные заявления в пользу отмены прямых и косвенных налогов, продолжения крестьянского движения и создания крестьянских комитетов.

Последствия. В период Великой депрессии среди народных масс приобрела популярность фашистская партия. Представители данного движения в самый разгар народных волнений начали политику агитации. Безработным обещали работу и увеличение пособий, рабочим – более высокую заработную плату и улучшение условий труда, крестьянству – ликвидацию долгов и предоставление субсидий, мелким торговцам – снижение налогов. Таким образом, за счет напряженности экономической системы и неудачных мероприятий правительства по борьбе с кризисом, гитлеровская партия добивается успехов на выборах в рейхстаг в сентябре 1930 г. Тотальная милитаризация народного хозяйства приводит к усилению гонки вооружений в мире.

Заключение

В результате нашего исследования мирового финансового кризиса и Великой депрессии в США мы пришли к выводу, что экономические кризисы не возникают просто так, а являются результатом сложного сочетания факторов экономической, политической и социальной природы.

Основные причины финансового кризиса в 1929 году были связаны с перепроизводством, несбалансированностью экономики и заёмным финансированием, а также отсутствием финансового регулирования со стороны правительства. Эти причины привели к краху банков, банкротству инвесторов и массовому безработице

Страны мира, пострадавшие от Великой депрессии, характеризовались тремя волнами инфляции.

Осенью 1929 года инфляция распространилась на сельскохозяйственные и сельскохозяйственно-промышленные страны-экспортеры.

Сентябрь 1931 года Великобритания была вынуждена девальвировать фунт стерлингов, и страны, ориентированные на это, привязали свои валютные курсы к фунту (Индия, Швеция, Норвегия, Австрия, Британские доминионы). Все они образовали так называемый блок Стерлинга.

1933 г. Искусственная девальвация доллара во время Нового курса Рузвельта (валюта 56 стран обесценилась). Безработица начала расти.

Начавшееся в американской экономике в 1933 году оживление, сопровождавшееся активной фискальной политикой администрации Рузвельта, способствовало резкому изменению структуры федеральных расходов: впервые в американской истории на уровне федерального правительства появился социальный бюджет.

Опыт реформирования экономики, финансов и социальной политики, осуществленный Ф. Рузвельтом и его командой, имеет не только национальное, но и огромное международное значение.

Список литературы:

«Курсовая работа на тему «Великая депрессия 1929-1933 гг. — уроки

Гринин Л.Е. Великая депрессия 1929-1933 гг.//Философия и общество. № 2, апрель-июнь 2009. С. 184-201.

для XXI века» https://bank.nauchniestati.ru/primery/kursovaya-rabota-na-temu-velikaya-depressiya-1929-1933-gg-uroki-dlya-xxi-veka-imwp/

Додолев Е. Кризисный алфавит // Леонтьев М. «Профиль»: журнал. - М., 2008. - № 48. - С. 80. .

Журавлёв С. Загадки эпохи джаза./С. Журавлёв//Эксперт. № 1, 2009. [Ресурс локального доступа]

История мировой экономики. Хозяйственные реформы 1920-1990 гг./Под ред. проф. А.Н. Марковой. - М., 1995

Согрин В. Новый курс Ф. Д. Рузвельта: единство слова и дела / / Общественные науки и современность. - №3. - 1991.

Согрин В.В. Экономический кризис 1929-1933 гг. в США и современность. // Вестник МГИМО. 2009. №3. С. 3-18